能源革命
（
1
）稀土
稀土
波动很大
目前稀土的供需格局改善是前所未有的，和前几次有着本质区别，多年的量变产生质变！不是简单的政策驱动，而是真真切切需求带动的涨价和格局改善！
稀土核心看镨钕，镨钕需求看磁材，磁材需求看新能源汽车，在新能源汽车大浪潮的宏观背景下，稀土板块重估势在必行；
行业涨价坚实，龙头公司业绩改善明显。以往市场认为稀土短期炒炒涨价，炒炒政策，主要公司无法看估值，但是现在已经改变，龙头公司业绩改善明显，
2021
年估值大概
30
几倍，远低于其他新能源上游材料股的估值！
供给增长缓慢，格局健康：稀土管理条例即将出台，行业首次立法，经过几年的努力打黑，黑稀土几近消失，供给透明化。展望未来，全球稀土供给增加缓慢，国内指标缓慢增长，回收保持稳定，海外中期难有增量，盛和资源的
MP
已经达产（
4
万吨），缅甸矿已过巅峰（
2
万吨），澳洲莱纳斯达到
80%
利用率，全球产能
3
年内难有增量。
需求大爆发：新能源汽车单车
5kg
磁材，
2025
年
1200
万辆对应
6
万吨磁材，需求是目前
5
倍，同时风电、变频空调、工业电机、消费电子、节能电梯等领域同样增速很快，镨钕出现硬缺口！
2021
年是稀土健康发展的元年，经过多年的治理和努力，稀土板块有望进入主流机构的视野，作为新能源上游的重要配置！
如果说锂钴镍在半山腰，那么稀土则是刚刚开始，在行业面貌焕然一新的情况下，稀土价格超预期也是大概率事件！我们看好龙头公司市值创出历史新高！坚定看好北方稀土
+
盛和资源，合计市值突破
2000
亿！
上面是最近火热的稀土行业的某个点评，
我
觉得
稀土绝对有机会，无非就是稀土
上
面很多人都亏过钱，最近
10
年就没有人在稀土上面赚过什么钱，所以大家心理建设还没有做好
。当然，这个不妨碍，稀土阶段性的机会！
（
2
）能源
有谈了储能、充电桩，今天再强调下氢能源。
能源的来源：光伏（重点发展，
21
年看硅料，比如通威、特变电工）、风电（薄弱）；清洁能源里光伏风电水电，如果有储能配合，可以大幅优化能源结构。储能用电池（宁德、赣锋锂业、天齐锂业）或水制氢（亿华通、美锦能源、雄韬股份）；储能还需要逆变器，还有就是充电桩。
关于氢，北方冬天锂电池太冷没法用，发达国家都在高纬度地区，但氢能源产业链太薄弱了，核心基数攻关难度太大。
现状，氢能源的话，亿华通、美锦能源、雄韬股份是最好的，但是亿华通的市场环境差一些，在北方做不好做，这个行业需要调用的社会资源太多了，最适合进入的就是公交车市场，这个场景是圈定范围的，然后加氢站也可以集中稳定服务，然后，离开这个场景后，其他的市场就难如登天了。
因为加氢站的建设成本太高了，如果没有一个场景生态，如果只是几十台车子在市际之间跑，肯定是烧不起这个钱的，而且对于卡车车主来说，如果加氢不方便，肯定影响他们的生意，也容易被锁定他们做生意的范围
卡车车主一般是全国接单，或者附近几个省接单，活动半径很大，除了广东这种把整个产业链都包圆的地方，其他地方就不那么积极了。因为车企不在他们的地头，各种产业都不在他们的地头，他们就不那么积极主动去支持了。
雄韬股份等现在是这个产业的核心潜力，至于产值就不用看了，
5
年规划，全国也就几千台翻倍了又如何。
未来，锂电好比塞班、蓝莓，氢能才是苹果和安卓。
氢能是新的时代的开始，而不是一个技术而已。氢能的价值等同于互联网的出现，而不是
4G
变
5G
这么简单
.
二级：电堆看美锦
+
腾龙、系统看美锦
+
亿华通
+
制氢压缩机看深冷和冰轮
+
加氢站看嘉化和厚普。
燃料电池氢能源美锦能源
000723
，一季度业绩都会放量，整个行业增
5-10
倍的空间，龙头公司明年业绩
3
倍以上业绩的增长，我觉得燃料电池在很小的基数上保持高增长的确定性很强，虽然市场对氢能源有分析，值得配置，以前是炒题材，现在是正儿八经炒业绩。
（
3
）
问：
a
股、美股、港股仨有什么关联？树上三只鸟，一枪打掉了一只，还剩几只？到底是水深王八多还是水浅王八多？这些既是生物问题，也是社会问题，还是一个投资问题。
答：冷局难凑，热局难散！
