电力设备新能源行业：光伏、锂电关注短期下游需求，产业链价值分配待回归

【新能源】光伏上游原材料涨价为主旋律，海风带头吹响碳中和号角光伏：上游原材料涨价趋势不减，电池片、组件环节承压；SolarZoom一周光伏经理人指数下行，中上游制造业指数冲高回落，下游运营指数迎来曙光。2020年下半年光伏备案新增20GW，2021年预期需求或达到58-78GW，补贴规模逐步明晰，中长期积极前景不改。近期回调带来建仓机会，建议关注产业链中上游龙头标的及储能、辅材赛道。风电：2020年风机中标数据显示，远景能源、金风科技、明阳智能领跑全行业，合计定标量近一半；2020年欧洲风电新增装机总量达14.7GW，因疫情同比略有下滑，但不掩强劲增长趋势；各大国企公布十四五期间新能源装机规划（草案），国家能源集团以120GW一马当先，风电行业进入发展新阶段。粤苏浙三省出台25GW十四五海风规划，国补退出后2022~2025新增建设可达年均新增6GW。建议关注海上风电制造各环节龙头企业。