1.新车型周期来袭，预计2021年将是全球新能源汽车放量大年，把握海内外优质车型供应链2021-2022年全球各大主要整车厂将有大批重磅电动车型推出，尤其2021年将是全球新能源汽车销量大年，增长有望大幅加速。我们预计2021/2022年全球新能源车销量分别为523.0/697.3万辆，同比分别+67.4%/+33.3%。长期看，新能源汽车产业链中必备的元素（碳酸锂）、元器件（电池、热管理）和创新驱动的企业将受益于行业增长。中期看，壁垒较高的环节（例如隔膜）龙头公司有望维持较高的议价权。短期看，一方面由于行业景气度向好，供需阶段性紧张的环节将获取超额利润，例如六氟磷酸锂；另一方面，技术实力提升实现客户结构优化的二线公司将具备较好的业绩弹性。推荐标的：宁德时代、恩捷股份、中科电气、星源材质、宏发股份；受益标的：璞泰来、天赐材料、当升科技、三花智控、德方纳米。从氢能源等新方向来看，亿华通等是核心受益标的。2.国内：销量高歌猛进，科技企业赋能整车厂电动智能化转型2021Q1国内新能源汽车销量51.5万辆，同比+279.6%；销量结构上，“高低端两头大”的格局依旧延续，Tesla、造车新势力仍是主要驱动力。目前国内已逐步从依赖
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