特斯拉领航，全球车企加速步入电动化。特斯拉早在 2004 年就提出了电动汽车“三步走”发展战略，在全球汽车电动化的浪潮中，以大众、宝马、戴姆勒为首的各大海外传统车企纷纷发布电动车战略规划。其中大众集团提出的战略规划显示，到 2025 年，每年生产 200-300 万辆电动汽车，占总销量的20%-25%；到 2020 年、2025 年在华新能源车销量达到 40 万辆、150 万辆。同时，以上汽、比亚迪、北汽为首的国内龙头车企加速电动化浪潮。根据上汽集团提出的战略规划，2018 年、2020 年新能源车销量达到 10 万、20 万辆。在全球各大车企加速电动化的趋势下，新能源车市场竞争空前激烈。
新能源车销量增速迅猛，渗透率持续走高。根据中汽协的数据，我国新能源车销量从 2013 年的 1.76 万辆到 2017 年的 77.7 万辆，四年时间增长 43 倍，中国自 2015 年起取代美国成为全球最大新能源车市场，2017 年占全球新能源车总销量的 45.3%。根据 2017 年 4 月印发的《汽车产业中长期发展规划》，我国 2020 年及 2025 年新能源车产销有望达到 200 万辆、700 万辆，渗透率分别达到 6.3%和 20%。预计我国和全球新能源车市场未来 10 年都能维持 25%—40%的增长速度，其中乘用车占比达 85%以上，配套动力锂电行业发展前景广阔。
锂电池市场迎黄金发展期，需求空间巨大。锂电池作为新能源车的核心部件将迎来绝佳发展机遇。从数量上看，锂电池年需求量曲线与新能源车销量曲线趋势一致，且其增长幅度更大，主要因为除新能源车数量增长以外，新能源车平均带电量的提升也进一步促进了锂电池的需求。预计 2020 年国内电动车动力电池总需求量为 111.8Gwh，达到约 2017 年的三倍，到 2025 年动力电池需求空间为 472Gwh，占全球总需求量一半。从质量上看，磷酸铁锂电池与三元电池能量密度将逐年提升，且由于乘用车将占据新能源市场的主流，三元电池占比将不断增加，比能量更高的三元电池更符合《中国制造 2025》中提出的 2020年能量密度达 300Wh/kg，2025 年能量密度达 400Wh/kg 的目标，预计 2020 年三元电池占比超过 70%，2025 年占比超过 90%。
