平安观点：
业绩综述：41家上市银行22年1季报披露完毕，2022年1季度上市银行实现净利润同比增长8.7%，增速较2021年的12.6%放缓3.9pct。从个股来看，大中型银行中平安（YoY+26.8%）、邮储（YoY+17.8%）、兴业（YoY+15.6%）增速较快，城商行中增速较快的有杭州（YoY+31.4%）、成都（YoY+28.8%）、江苏（YoY+26.0%）。
业绩归因：我们对上市银行的22年1季报净利润增速进行归因分析，从净利润增速驱动各要素分解来看：最主要的正贡献因素是拨备计提。2022年1季度上市银行拨备计提贡献净利润增长6.1个百分点，资产质量平稳运行下拨备计提力度保持常态化仍然是推动上市银行盈利增速大幅提升的最主要因素。息差仍是最主要的负面因素。2022年1季度上市银行息差对盈利负贡献4.1个百分点，主要是受到21年以来资产端定价下行的影响。规模扩张和中收的贡献度有所回落。2022年1季度规模对盈利正贡献4.8个百分点（vs21年+5.6%）。中收对盈利正贡献1.1个百分点（vs21年+2.4%）。其他非息在投资收益的扰动下，贡献度大幅减弱，2022年1季度对盈利负贡献0.2个百分点（vs21年+4.9%）。
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