投资策略
展望下半年，通信板块建议从数字新基建和高成长两条主线把握相关投资机会。一是5G、云、光网络、物联感知、卫星互联网等新型ICT基础设施供应链中市场格局好、具备规模效应的头部公司；二是通信和垂直行业相融合的场景中，包括AIoT、数字能源、智能汽车等新兴行业赛道中的高成长细分龙头。
重点标的：中国移动（运营商）、移远通信（物联网模组）、和而泰（智控器）、拓邦股份（智控器），宝信软件（IDC）。
行业观点
5G投资转向需求驱动，重点关注运营商、主设备商、光通信、VR等细分领域投资机会。2022年是5G规模建网最后一年，产业发展核心将从投资驱动转向需求驱动。运营商基本面出现趋势性好转，设备商供应链机会将更多的来自全球化市场扩张和国产化替代。光通信市场景气度提升，全球VR终端首破千万，生态和应用加速。
云计算市场触底回升，关注四大投资机会。1）IaaS：非BAT云业务增长迅速，行业云市场空间广阔，金山云等第二梯队云计算厂商持续完善产品矩阵。2）IDC：板块总体存在低估值修复空间，重点关注“东数西算”政策导向下具备技术、服务优势的配件厂商
声明：本站所有报告及文章，如无特殊说明或标注，均为本站用户发布。任何个人或组织，在未征得本站同意时，禁止复制、盗用、采集、发布本站内容到任何网站、书籍等各类媒体平台。如若本站内容侵犯了原著者的合法权益，可联系我们进行处理。