半导体：行业周期波动叠加产业升级，行业结构性机会突出
根据IDC数据，在经历了2021年5820亿美元的强劲收入之后，预计2022年全球半导体收入将达到6610亿美元，同比增长13.7%。IDC预测，2021-2026年的五年复合年增长率将增长4.93%。2021年工业和汽车行业的需求最为强劲，同比分别增长30.2%和26.7%。2022年工业和汽车行业依旧是需求最好的两个方向，由于工业和车载等高规格领域供应商较少，整体表现为供不应求的状态。但相对应的手机、PC、家电等消费呈现下滑状态，相关上游消费类芯片表现为行业周期下行。因而今年半导体行业一定是结构性机会突出，建议重点关注发力工规和车规市场或该领域规模量产的半导体公司。
汽车电动化和新能源发电趋势强化，随着汽车电动化已由0-1早期阶段迈入1-10的快速发展阶段，叠加光伏，风电等行业蓬勃发展，功率半导体需求尤其IGBT模块和高压MOS等产品需求持续旺盛，同时受制于行业产能扩充有限，行业公司依旧处于快速成长的周期，相应行业重点公司值得关注。
汽车智能化和工业升级齐头并进，汽车自动驾驶和辅助驾驶正在快速普及，叠加智能座舱体验感优?
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