核心观点
1、行业估值和基金持仓均处于底部位置
截至2022年8月31日收盘，计算机指数较年初下跌25.83%，跑输沪深300指数，板块个股普遍下跌。业绩方面，2022Q2计算机板块利润同比下滑31.3%，受疫情影响业绩短期承压。估值和配置方面，8月30日计算机板块PE-TTM为41.21，2022Q2基金对计算机行业股票的持仓比例为2.41%，环比降低0.24个百分点，我们认为，板块估值和基金持仓均处于底部位置，板块配置价值凸显。2022年以来，国家持续重视“国产化”产业，基础软硬件有望加速发展，建议把握渗透率提升、景气度向上的细分板块投资机会。
2、积极把握“国产化”投资机遇
（1）国产化软硬件全面提速，国产生态日益丰富。第一个维度来看，经过多年产品研发和打磨，基础软硬件作为ICT产业基础，国产生态日益成熟，CPU、操作系统、数据库等基础件的国产产品已逐步进入可用、好用阶段；第二个维度来看，应用层的产品已逐步可取代海外同类产品，例如ERP和工业软件，国产ERP受益行业信息化浪潮，渗透率持续提升，工业软件领域的部分平台、系统、软件受益智能制造处于加速落地阶段。（
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