2022前三季度和22Q3钢铁板块回落。2022前三季度受国内局部地区疫情影响,钢材消费降低,叠加房地产市场偏弱,钢价走弱,其中螺纹钢均价同比下跌24.29%,热轧均价同比下跌31.52%,钢企利润受损,拖累钢铁板块表现。2022前三季度,SW钢铁回落21.72%,在申万行业中排名第22;22Q3单季度SW钢铁回落15.39%,在申万行业中排名第27。细分来看,2022Q3普钢板块归母净利润下滑幅度较大。22Q3普钢子板块跌幅16.60%,特钢子板块跌幅达13.24%。
2022Q3钢铁板块基金持仓比例下滑。从基金持仓角度来看:2022Q3基金减持钢铁股票,钢铁板块配置比例环比下滑0.09pct,至0.57%。2020Q4以来,随着“双碳”等政策推进,钢价重心整体向上,叠加行业整合力度逐步加大,钢铁行业竞争格局改善预期较强,基金对钢铁配置比例逐步抬升,从2020Q3的0.15%,持续攀升至2021Q3的0.80%。但随着2021Q4钢价下跌,钢铁板块盈利预期变差,基金对钢铁板块配置比例减少。2022Q3基金对钢铁板块配置比例环比下滑0.09pct,至0.57%。
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