证券：本周市场日均成交额环比大增2400亿至0.98万亿；两融余额（2.2）升至1.55万亿。2月1日，证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见，标志着注册制落地进入“快车道”，我国资本市场改革即将进入新阶段。自2019年6月科创板开板，到2020年8月创业板注册制落地，再到2021年11月北交所开市，注册制改革经验逐步积累，资本市场环境持续改善，投资者结构不断优化，全面注册制落地水到渠成。预计在2022年一级市场股权融资规模创历史新高后，2023年有望再上一层楼。对证券行业而言，全面注册制的落地为投行业务提供了加速发展的土壤，投行业务将成为行业中长期最具成长性和确定性的业务板块，投行收入在行业营收中的比重有望提升至15%之上，“泛投行业务”（投行+直投+衍生）收入占比有望提升至30-40%。
保险：2023年是国内疫后经济的复苏之年，随着经济的企稳向好，居民消费能力和消费意愿均有望逐步增强。且近期受疫情、资产配置需求、产品竞争格局、政策等因素影响，居民对能满足保障、资产保值增值等多类型需求的保险产品的认可度持续提升，保险产品需求改善趋势有望形成；同时，伴随险企
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