平安观点：
业绩综述：42家上市银行2023年1季报披露完毕，23年1季度上市银行实现净利润同比增长2.4%，增速较22年下降5.2pct。个股来看分化持续，部分银行盈利依然保持强劲增长，大中型银行中平安（YoY+13.6%）、中信（YoY+10.3%）、浙商（YoY+9.9%）增速较快，区域行中增速较快的有杭州（YoY+28.1%）、江苏（YoY+24.8%）、无锡（YoY+23.2%）。
盈利分解：短期承压不改全年修复趋势。23年1季度上市银行营收增速较22年提升了0.7个百分点至1.4%，但需要注意的是，由于五大行在1季度统一因IFRS9重述了营收口径，对营收基数带来了一些扰动。拆分来看，我们无论从净利息收入还是中间业务来看，行业整体均呈现下滑趋势。
1）23年1季度上市银行实现利息净收入同比下降1.8%（vs+3.0%，22A），主要受年初贷款集中重定价对资产收益率的负面影响；2）手续费方面，23年1季度上市银行实现手续费及佣金净收入同比负增4.8%（vs-2.9%，22A），负增缺口继续扩大。展望2023年全年，我们维持对于行业基本面先抑后扬的判断，1季度盈利能力的进一步放缓既有预期内的因素（资产端重定价），也有预期外因素（国内1
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