全球动力电池产业链可持续发展评估

当前，全球锂电池产业正处于快速发展阶段，各类企业面临着广阔的市场机遇，包括 高速扩张的市场需求、持续演进的竞争格局及多元技术路线的共同发展等。同时，中国作 为全球最大的锂电池市场，正面临着低端产能过剩、优质产能供应紧张的供需不平衡挑战， 中国企业纷纷“卷”出国，头部国产锂电池企业纷纷加速出海投资以开拓欧美等海外市场。 而欧美等市场为满足本地市场需求，强化本地产业链能力建设，正加大政策、财政及投资 鼓励的力度以推动产能扩张。 欧洲在减碳及能源独立的目标下，新能源转型激进，预计至2030年新能源汽车渗透目 标可实现近60%，动力电池需求规模近800吉瓦时。全球头部企业与欧洲本地企业积极规 划产能，市场格局预期分散，但实际产能释放情况仍存在不确定性（参阅图4）。全球锂电池市场预期将以25%的年增速快速扩张，至2030年市场规模将超4太瓦时。 其中，随着电动汽车渗透率持续上升、长续航需求使得单车带电量提升，动力电池需求将 快速上涨，市场占比将达到80%。随着各区域市场下游需求增长，全球市场格局将三分天 下：中国市场体量大、发展领跑全球；欧美则在政策推动下加速追赶，提供增量驱动及持 续成长空间；同时，东南亚、印度及中东等新兴市场也正积极投入，快速成长。聚焦中国， 预计至2025年，中国锂电池需求量将以超40%的年增速增长至1太瓦时；至2030年，将以 13%的年增速增长至约1.8太瓦时，其中动力电池需求占比一直维持在75%以上。动力电池 是中国锂电池需求的主要来源，也是市场增长的关键驱动，其中从电池装车结构来看，乘 用车是最大赛道。