民生证券银行业专题报告：中小银行风险化解案例大全

一是合并新设，即体量大致相当的几家银行各自解散，然后合并新设一家银行，比如四川银行、山西银行，都是在几家市级 城商行基础上合并新设成立的。二是吸收合并。由一家规模较大的银行，吸收合并几家小银行，如2022年中原银行吸收合并 洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行。三是改革重组。对经营遇到问题的银行，通过引入战略投资者等方式进行改革重 组，如恒丰银行、锦州银行。四是破产重整新设，如包商银行破产后，新设蒙商银行承接其在内蒙古自治区业务。另外，还 存在债权重组情况，即通过打包出售部分资产来化解资产质量危机。一是多省正在通过建立省级农商行或农商联合银行的方式，积极推进省级联社改革；二是各地农信体系正在推进地市级法人 农商行的建设；三是村镇银行的风险化解也在有序推进之中，如今将经营不善的村镇银行改为分支机构的“村改支”模式正 在逐渐形成趋势。二是资产质量指标或并不能说明实际情况。从账面指标上来看，成都农商行2014-2017年不良贷款率水平并不高，但是规模扩张高度依 赖同业业务背景下，不良率参考意义本身已经打折扣。  三是成都农商行和安邦保险之间存在诸多关联交易。例如，安邦保险在成都农商行存款规模较高，看似为成都农商行提供了较强的资金 支撑，2014-2017年末安邦保险存款/公司吸收存款总额比重一直在30%以上。但是，1）成都农商行付出了高成本：按照银行向安邦保 险支付的存款利息/安邦保险存款余额计算，成都农商行向安邦保险支付的存款利率较高；2）安邦保险还能够利用存单再进行融资：安 邦保险还能够利用存款余额开出存单，再利用存单进行质押贷款。