国内外新能源车产销环比持续大幅改善
据全球新能源汽车乘用车数据显示，2021年2月全球共售出24.78万辆新新能源乘用车，环比1月环比下跌18.01%，不过对比2020年2月却同比大涨98.05%。据中汽协数据显示，3月国内新能源汽车产销量分别为达到了21.6与22.6万辆，环比增长74.9%与106.0%，同比大增247.4%与238.9%，新能源在连续两个月下跌之后迎来首次正增长。展望四月，后续国内外产销环比增速有望持续上行。
磷酸铁锂需求大增，开始出现缺货
在磷酸铁锂需求大增的同时，铁锂的原材料磷酸铁也开始出现供不应求的局面。近期市场价格在13000-15000元/吨之间，磷酸铁市场出现了大范围的缺货现象，上游的产能短时间难以跟上下游增长的需求，预计未来磷酸铁价格会有进一步上涨的空间。
智利封国30天，短期供给受限，推动碳酸锂价格上行
同时，智利卫生部宣布，自本4月5日起，限制所有智利居民的非必要出境旅行，限令为期30天。智利为全球第二大锂供应国，2020年我国进口碳酸锂中智利占比74.08%。据USGS2020年统计，智利是全球第二大锂供应国（仅次于澳大利亚），2020年锂产量1.8万金属吨，占全球总产量22%。同时据安泰科统计，20年全年中国进口碳酸锂5.01万吨，其中智利占比74.08%，为中国海外碳酸锂最主要来源。短期供给中断，或造成锂精矿价格快速上涨，进而推动碳酸锂价格的持续上行。
锂精矿市场拐点已经大概率确定，价格预计将会随着国内锂盐价格上涨至700美元/吨，进而进一步刺激锂价的上行。而对于下游加工行业的锂盐也会水涨船高，届时拥有资源的企业将受益。建议关注：雅化集团、赣锋锂业等。
下游复工需求增加，锆价走强
下游企业陆续复工复产，下游需求回升，市场成交逐渐增加，加之原料采购环节相关费用增加，同时由于前期疫情导致市场供需失衡，锆英砂及下游产品供应紧张价格开始上调。建议关注：东方锆业、盛和资源及三祥新材。
风险提示：需求回暖不及预期的风险、上游供给大增的风险，疫情反复的风险，库存大幅增加的风险。
