投资要点：
行业回顾：上半年，机械（中信）收跌13.9%，跑输沪深300指数4.68pct；26个三级子行业均收跌，个股收涨仅90只（占比17%）。受原材料涨价等影响，22Q1，机械行业净利同比下滑，其中，锂电设备、光伏设备保持了较高景气度，22Q1净利同比增长56%/36%。
中期展望：展望2022年下半年，产业链、供应链趋于畅通，生产端、物流端持续改善，需求端有望逐步复苏；此外，国内高库存水位、国外通货膨胀治理预期下，钢铁等大宗商品涨价压力有望减轻。预期机械行业基本面环比改善。建议关注三条主线：（1）新能源设备：光伏设备、锂电设备、核电设备，下游需求确定性高、增速快；（2）新材料设备：碳纤维需求空间广阔、国产化提速，带动碳纤维设备投资；（3）传统能源设备：油价高位震荡，油服设备企业有望受益。
光伏设备：（1）首推电池片环节：围绕HJT技术，关注HJT电池核心设备供应商，以及掌握降本工艺的设备商；持续关注HJT效率提升和降本进展，关注新技术路线的发展。建议关注捷佳伟创、迈为股份、奥特维、帝尔激光。（2）硅料环节：围绕核心设备还原炉，硅料紧缺、价格?
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