还记得那个中国老太太和美国老太太买房的故事吗？美国人都喜欢透支未来，提前消费，那么美国人的消费金融是怎么发展过来的呢？
美国消费金融产业兴起于第二次世界大战之后，得益于美国“消费主导型”经济增长模式和“婴儿潮”一代消费观念的转变，消费金融快速发展起来。到2015年，美国17.33 万亿美元的居民贷款中有 20.3% 是消费信贷，消费信贷中有26.5%是循环贷款。
美国经过这么长时间的竞争之后，留下的有一半是独立第三方消费金融公司。消费金融挣的是两笔钱：一是手续费；二是循环信用的费用。
在美国，很多零售商选择与独立消费金融公司合作，这让零售商成本效率得到显著提升。因此，美国大型零售商是基于成本效率的考量选择与独立消费金融公司合作。
美国经历了数个信贷周期之后，基本没有一家大型零售商还选择自己去做消费金融，都把自营消费金融部分剥离，并与第三方独立消费金融机构合作。
消费金融公司瞄准收入水平偏低但较稳定的消费者群体，这类群体以年轻人居多，在教育、结婚、装修、旅游等方面有较大的资金需求。然而，他们或因收入较低，或因工作年限较短而积累的储蓄较少，难以获得商业银行贷款。
消费金融公司针对这类商业银行无法惠及的客户，提供各种与居民生活息息相关的消费金融产品，包括学生助学贷款、家庭住宅修缮贷款、购买消费品贷款、汽车贷款、医疗贷款等，产品期限长短不一，十分灵活。
在监管环境方面，美国消费金融市场监管相对宽松。由于不吸收公众存款，消费金融公司不受银行法的限制，政府只对其业务进行监管；法律也未对其资金来源、业务范围、产品种类等做严格的限制，令消费金融公司得以灵活、便捷地提供服务。
反观现在的中国市场，很多消费金融公司都想成为领头羊，竞争极其激烈；从专业角度来看，这个行业的进化、整合、专业化是不可避免的，但需要信贷周期的促进。
消费金融公司需要找到好的切入点，形成一定规模；除了自己有机生长之外，需要与资本进行合作，使得自己到了一定数量级之后能继续发展。
美国经过这么多年的发展，居民杠杆率比中国高得多。中国现在的杠杆主要在车和房上，消费领域的杠杆还很低。可以说，中国消费金融目前处于高速成长期，美国已经过了高速成长期。
国消费金融领域面临非常好的机会，不管是从市场成长性，还是资本市场对消费金融的估值来看，都是最好的时代。
